Investavimo strategijos
Investavimo strategija - dažnai investuotojų, tiek mėgėjų, tiek profesionalų minimas dalykas, tačiau iš tiesų labai retai sutinkamas. Mėgėjai dažniausiai tiesiog trumpai pašneka, ir jau įsivaizduoja ją turį, o profesionalai ją dažniausiai paverčia administraciniu dokumentu, kuris daugiau trukdo, nei padeda spręsti realias problematiškas situacijas.
Investavimo strategija – tai ilgalaikis, nuoseklus sprendimų priėmimo modelis, kuris padeda investuotojui kryptingai valdyti kapitalą ir išlaikyti discipliną skirtingomis rinkos sąlygomis. Skirtingos strategijos atliepia nevienodus tikslus, rizikos toleranciją ir investavimo horizontą, todėl jų supratimas leidžia pasirinkti tinkamiausią investavimo kryptį.
Investavimo strategija gali būti žodinė, tiek rašytinė, ir tai priklausytų nuo pačio investuotojo. Jei investuotojas linkęs pamiršti, ką yra nutaręs, arba linkęs dažnai nesilaikyti savo nuostatų, tuomet jam geriausia būtų visą strategiją apsirašyti raštu, ir jos laikytis.
Investavimo strategijos turi atsakyti į tokius klausimus: kokiam laikotarpiui investuojama, koks portfelio rizikos lygis, į ką bus investuojama, kokiais santykiais paskirstomos investicijos, pagal ką atrenkamos investicijos, pagal ką ir kada parduodamos ar keičiamos kitomis, kaip reaguoja į vienokias ar kitokias rinkos sąlygas, kokios gali būti investavimą ribojančios sąlygos, kokia bus naudojama investavimo taktika, koks pageidautinas sprendimų įgyvendinimo greitis ir panašūs, su investavimu susiję klausimai.
Gali pasirodyti, kad strategija nėra būtinas dalykas, nes visuomet geriau spręsti iškylančius klausimus operatyviai, kuomet matomos visos aplinkybės. Tačiau būtent veikiant operatyviai daugiausia remiamasi emocijomis, kurios įtemptais momentais gali lietis per kraštus, ir tokiu būdu priimami ne patys geriausi investavimo sprendimai. Jei visuomet priiminėsite taktinius sprendimus, nesilaikydami savo apsibrėžtos strategijos, tuomet labai didelė tikimybė, kad padarysite klaidų, kurių priežastimi paprastai vadinamas žmogiškasis faktorius.
O jei investavimo strategija apsirašyta apsirašyta raštu, tuomet didesnė tikimybė, kad laikysitės savo iš anksto apsibrėžtų normų ir elgsitės racionaliau esant dideliems rinkos svyravimams. Jei investuojate į daugelį turto rūšių, pavyzdžiui, įtraukiant nekilnojamą turtą, tokiu atveju į investicijas turite žiūrėti bendrai, įtraukiant pajamas iš patalpų nuomos. Pilna strategija turi apimti visus aukščiau išvardintus klausimus, ir jau pradėdami investuoti turite žinoti į kur ir kaip investuosite tiek pradžioje, tiek ir po ilgesnio laikotarpio.
Pagrindinės investavimo strategijos
Ilgalaikio augimo strategija orientuota į kapitalo vertės didinimą per ilgą laikotarpį (dešimtmetį ar daugiau). Ji remiasi prielaida, kad ekonomika ir kompanijų pelnai auga, todėl ilgalaikis investuotojas gali pasinaudoti šiuo 'trendu' ir sudėtinių palūkanų efektu. Tokia strategija paprastai ignoruoja standartinius rinkų svyravimus.
Vertės investavimo strategija grindžiama principu, kad rinkoje yra nepakankamai įvertintų investicijų (pagal pinigų srautus arba įvairius rodiklius). Investuotojas siekia įsigyti turtą už kainą, kuri yra mažesnė nei jo apskaičiuota (ar tikėtina) vertė, tikint, kad su laiku nuvertintos akcijos pasieks savo vertę. Tokia strategija reikalauja kantrybės, analitinio požiūrio ir gebėjimo priimti sprendimus kurie tuo metu atrodys nemadingi.
Augimo investavimo strategija orientuota į sparčiai besivystančias įmones ar sektorius, kurių vertė gali augti greičiau nei visa rinka. Čia pagrindinis dėmesys skiriamas rinkos augimui, ateities potencialui, kompanijos pranašumams. Tokia strategija gali generuoti didesnę grąžą, bet yra didelės rizikos.
Pajamų generavimo strategija siekia sukurti stabilesnį pinigų srautą (iš dividendų ar palūkanų, ar nuomos pajamų). Ji dažnai mėgiama investuotojų, kuriems svarbus reguliarus pajamų gavimas: pavyzdžiui, artėjant prie pensijos ar siekiant finansinio savarankiškumo.
Kapitalo išsaugojimo strategija orientuota į turto apsaugą (nuo svyravimų, arba nuo infliacijos). Tokia strategija taikoma kai investuotojas nori apsaugoti savo sukauptą kapitalą nuo didelių rinkos svyravimų (ar turi konkrečių finansinių įsipareigojimų artimoje ateityje). Be abejo, tokia strategija pasižymi mažesne vidutine grąža.
Pasyvaus investavimo strategija grindžiama rinkos sekimu ir minimaliu aktyvių sprendimų vykdymu, ir yra orientuota į ilgalaikį efektyvumą, mažesnes sąnaudas ir disciplinuotą investavimą, vengiant bandymų nuspėti trumpalaikius rinkų judėjimus, ir investavimo procesui skiriant mažai laiko (kas dažnai svarbu mažiau patyrusiems investuotojams).
Populiarios strategijos plačiau:
Skaityk daugiau ir kelk savo finansinį išprusimą!
Komentarai
Laukiame komentarų!