Alfa rodiklis

Terminas anglų kalba: Jensen's Alpha

Trumpai

Alfa rodiklis, dar žinomas kaip Jenseno Alfa (nes jį 1968 m. pristatė Michael Jensen), yra gan populiarus rodiklis, skirtas portfelio valdymo efektyvumui matuoti. Šis rodiklis parodo, kiek investicinio portfelio vertė buvo didesnė (ar mažesnė) nei rinkos, atsižvelgiant į portfelio rizikingumą.

Plačiau

Dažniausiai Alfa rodikliu matuojamas investicinių fondų valdymo efektyvumas. Kuo didesnis investicinio fondo Alfa – tuo daugiau vertės sukūrė jo valdytojai, o portfelis atnešė daugiau grąžos nei lyginamieji indeksai, atsižvelgiant į portfelio rizikingumą.

Nors šis rodiklis savo principu ir skiriasi nuo kitų investicinių portfelių valdymo efektyvumo rodiklių (nes tai konkretus procentinis dydis, o ne vien indeksas), tačiau problemos jo skaičiavimuose išlieka panašios:

Kai kuriems investiciniams portfeliams labai sudėtinga arba neįmanoma parinkti tikslaus palyginamojo indekso.
Dėl duomenų trūkumo, praktikoje skaičiavimams dažniausiai naudojama ganėtinai trumpi periodai (dažniausiai 3 metai), kas dažnai neatskleidžia pilno investicinės priemonės volatilumo.
Rezultatas yra grįstas praeities duomenimis, kurie ne visuomet tiesiogiai koreliuoja su ateities rezultatais.

Formulė

Jenseno alfa = Portfelio grąža – [Nerizikinga palūkanų norma + Portfelio beta (Rinkos grąža – Nerizikinga palūkanų norma)]

Galvojate apie investavimo pradžią? Pasirinkite tinkamą partnerį:

UAB FMĮ „Myriad capital“ – Lietuvos banko licencijuota finansų maklerio įmonė, pristatanti Danijos investicinio banko „Saxo Bank“ ir “Interactive Brokers” grupės sukurtas investavimo platformas, kurių pagalba pasieksite pasaulio finansų rinkas patraukliomis sąlygomis.

Kreipkitės dėl FMĮ „Myriad capital “ pagalbos:
UAB FMĮ "Myriad capital", Liepyno g. 25A, Vilnius
+370 645 30102
info@myriadcapital.lt
Skaityti daugiau apie „Myriad capital“ paslaugas.

Komentarai

Rokas_Lukosius 2016-11-30 15:41:02

Laukiame komentarų!

Komentuoti

Rinkos naujienos

Rinkų apžvalga 2021-08-03

Akcijų rinkose šiandien vyrauja permainingos nuotaikos. Pagrindiniai indeksai neranda bendros krypties. Tuo tarpu obligacijų rinkoje kainos kyla į viršų. Ilgesnio laikotarpio JAV skolos vertybinių popierių pajamingumai šiandien pasiekė pastarojo pusm...

Rinkų apžvalga 2021-08-02

Akcijų rinkose savaitės pradžia kol kas palanki buliams. Pagrindiniai indeksai – nusidažę žalia spalva. Praėjusią savaitę S&P 500 indeksas fiksavo 0,4% neigiamą pokytį, tiesa, užbaigė rugpjūtį su 2,3% siekiančiu prieaugiu. Tai buvo jau šeštas mėnesis...

Savaitės rinkų apžvalga (07.26 – 07.30)

Praėjusią savaitę daugiausiai dėmesio susilaukė Kinijos ir Honkongo biržose sukelti neramumai dėl toliau Kinijos reguliuojančių institucijų taikytinų priemonių prieš didžiąsias bendroves. Pristatyti įvairūs ribojimai ir privataus mokymosi paslaugas t...

Rekomenduojame

Taip pat skaitykite:

Mums įdomi Jūsų nuomonė!

Naujausios forumo žinutės

Skaičiuoklė skirta skaičiuoti mėnesio pajamoms. Dėl kelių dienų situacija priklausytų nuo visų laikotarpio pajamų ir joms taikomo NPD.

Sveiki, ar pradėjus dirbti darbovietėje mėnesio pabaigoje ir isdirbus 3 dienas, vistiek nuskaitomas pajamų mokestis? (Sodros DU skaičiuoklės rodo, ...

Kol kas situacija atrodo stabilizavosi. Kažkas daugiau vystytųsi esant didesniems sukrėtimams rinkoje.

Tikrai taip, su skolomis viskas turi būti pamatuota, ir įvertintas rizikos lygis. Kalbant apie įmonių finansinį svertą, dažniausiai geresnius rezultat...

Kas nugalės elektromobilių konkurencinėje kovoje?

Nauji straipsniai

Populiariausia

------------------------------------------------------------