Laukiame komentarų!
Tema: Finansiniai rodikliai
Terminas anglų kalba: Jensen's Alpha
Trumpai
Alfa rodiklis, dar žinomas kaip Jenseno Alfa (nes jį 1968 m. pristatė Michael Jensen), yra gan populiarus rodiklis, skirtas portfelio valdymo efektyvumui matuoti. Šis rodiklis parodo, kiek investicinio portfelio vertė buvo didesnė (ar mažesnė) nei rinkos, atsižvelgiant į portfelio rizikingumą.
Plačiau
Dažniausiai Alfa rodikliu matuojamas investicinių fondų valdymo efektyvumas. Kuo didesnis investicinio fondo Alfa – tuo daugiau vertės sukūrė jo valdytojai, o portfelis atnešė daugiau grąžos nei lyginamieji indeksai, atsižvelgiant į portfelio rizikingumą.
Nors šis rodiklis savo principu ir skiriasi nuo kitų investicinių portfelių valdymo efektyvumo rodiklių (nes tai konkretus procentinis dydis, o ne vien indeksas), tačiau problemos jo skaičiavimuose išlieka panašios:
Formulė
Jenseno alfa = Portfelio grąža – [Nerizikinga palūkanų norma + Portfelio beta (Rinkos grąža – Nerizikinga palūkanų norma)]
Patiko informacija?
Pasidalink nuoroda su draugais ir kolegomis! Kelkime lietuvių finansinį raštingumą kartu!
Laukiame komentarų!
Tame yra tiesios. Bet turbūt per daug laisvės irgi nėra labai gerai :)
finansinė laisvė reiškia būti be finansų
Turbūt svarbu, kad viskas būtų subalansuota asmeninių finansų valdyme: pernelyg didelis taupymas sukelia nepatogumų, tačiau per didelis išlaidavimas, ...
Tik kad tokį galima ir pamesti...
Pastaraisiais metais būsto rinka tikrai buvo apstojusi: sumažėjo pirkėjų aktyvumas, vystytojai savo ruožtu sulėtino projektų vystymą, atidėjo kai kuri...
------------------------------------------------------------