Laukiame komentarų!
Tema: Finansiniai rodikliai
Terminas anglų kalba: Jensen's Alpha
Trumpai
Alfa rodiklis, dar žinomas kaip Jenseno Alfa (nes jį 1968 m. pristatė Michael Jensen), yra gan populiarus rodiklis, skirtas portfelio valdymo efektyvumui matuoti. Šis rodiklis parodo, kiek investicinio portfelio vertė buvo didesnė (ar mažesnė) nei rinkos, atsižvelgiant į portfelio rizikingumą.
Plačiau
Dažniausiai Alfa rodikliu matuojamas investicinių fondų valdymo efektyvumas. Kuo didesnis investicinio fondo Alfa – tuo daugiau vertės sukūrė jo valdytojai, o portfelis atnešė daugiau grąžos nei lyginamieji indeksai, atsižvelgiant į portfelio rizikingumą.
Nors šis rodiklis savo principu ir skiriasi nuo kitų investicinių portfelių valdymo efektyvumo rodiklių (nes tai konkretus procentinis dydis, o ne vien indeksas), tačiau problemos jo skaičiavimuose išlieka panašios:
Formulė
Jenseno alfa = Portfelio grąža – [Nerizikinga palūkanų norma + Portfelio beta (Rinkos grąža – Nerizikinga palūkanų norma)]
Patiko informacija?
Pasidalink nuoroda su draugais ir kolegomis! Kelkime lietuvių finansinį raštingumą kartu!
Laukiame komentarų!
Artėja laikas, kai bus galima išsiimti II-os pakopos lėšas. Ar verta likti?
Rinka vel kaip ant steroidu bus dabar, palukanos sumazejo, prekybos karas aprimo. Ko dar truksta?
Tikrai. Šiandien patvirtino vėl naują įstatymą su pensijų reforma.
Ką gi, sulaukėme dar vieno mokesčių pakeitimo. Vertinant objektyviai, jau buvo praėję nemažai laiko, nuo paskutinių rimtesnių keitimų, net stebėtina.....
Lietuvoje niekada aktualumo neprarandanti tema "pensijų reforma". Atrodo laikas eina, o reforma keičia reformą...
------------------------------------------------------------