Laukiame komentarų!
Tema: Finansiniai rodikliai
Terminas anglų kalba: Traynor Ratio
Trumpai
Treynor'o rodiklis – gan populiarus investicinių portfelių (daugiausia investicinių fondų) efektyvumo vertinimo rodiklis. Kaip ir Šarpo rodiklis, Treynor rodiklis lygina investicinio fondo ar kito portfelio grąžą virš nerizikingos grąžos, atsižvelgiant į rizikos lygį.
Plačiau
Skaičiavimuose naudojamas 'beta‘ rodiklis turi tam tikrų pranašumų prieš 'standartinį nuokrypį‘, kuris naudojamas Sharpe rodiklio skaičiavimo atveju, tačiau tuo pačiu sukelia ir papildomų problemų.
Žvelgiant paprastai, kuo šis rodiklis aukštesnis, tuo investicinis fondas (ar kitas investicinis portfelis) yra patrauklesnis investavimui.
Formulė
Traynor rodiklis = (Portfolio grąža – Nerizikinga palūkanų norma) / Portfelio beta
Rodiklio trūkumai
Problemos vertinant šį rodiklį išlieka tos pačios kaip ir Sharpe rodiklio atveju. Pirmiausia, buvę fondo rezultatai toli gražu negarantuoja to paties ir ateityje. Antra pagrindinė problema yra ta, kad skaičiavimams dėl praktinių sumetimų naudojamas ganėtinai trumpas periodas (dažniausiai 36 mėn.), kuris neapima pilno ekonominio ciklo.
Be viso to, prisideda dar viena problema. Čia naudojamas beta, o kad jį apskaičiuoti, pirmiausia turi būti parenkamas tam tikras 'palyginamasis indeksas‘, dar vadinamas „benchmark“. O tai yra labai sudėtinga, jei fondas investuoja iš karto į kelias rinkas, o investicijų proporcijos laikui bėgant keičiasi.
Patiko informacija?
Pasidalink nuoroda su draugais ir kolegomis! Kelkime lietuvių finansinį raštingumą kartu!
Laukiame komentarų!
Turbūt svarbu, kad viskas būtų subalansuota asmeninių finansų valdyme: pernelyg didelis taupymas sukelia nepatogumų, tačiau per didelis išlaidavimas, ...
Tik kad tokį galima ir pamesti...
Pastaraisiais metais būsto rinka tikrai buvo apstojusi: sumažėjo pirkėjų aktyvumas, vystytojai savo ruožtu sulėtino projektų vystymą, atidėjo kai kuri...
įdomu, kaip tolimesnė statistika pajudės po žiemos, vis tik turėtų pasijausti nemokumams P2P paskolų segmente
tikrai taip. bobutės paskola, ar žmonių paskola, kas bent jau skamba geriau.
------------------------------------------------------------