Investavimo taktika

Trumpai

Investavimo taktika – tai tam tikros investuotojo ar investicijų valdytojo taisyklės bei nuostatos, padedančios jam priimti investicinius sprendimus, esant tam tikroms rinkos sąlygoms. 

Plačiau

Jei visus investicinius sprendimus skaidytumėm į strateginius bei taktinius sprendimus, tai strateginiai sprendimai apimtų ilgalaikių sprendimų grupes, o taktiniai – konkrečias reakcijas į tam tikrus rinkos bei investicinių priemonių požymius.

Investavime taktika dažniausiai atsižvelgia trumpalaikius kainų svyravimus, likvidumą, paklausą, pasiūlą, naujienas ir pan. Pavyzdžiui, jei investavimo strategija nusakytų, jog investiciniame portfelyje energetikos sektoriaus vertybinių popierių dalis per pusę metų turėtų pasiekti 10 proc., tai taktiniai sprendimai būtų, įvertinus rinkos aplinkybes nuspręsti, ar įsigyti šiuos vertybinius popierius iš karto ar dalimis, neskubant ar nedelsiant ir pan.

Pagrindinės investicinės taktikos

Investavimo taktikos nėra plačiai apibrėžtos, ir tai gali būti įvairūs metodai, o viena plačiausiai taikomų investicinių taktikų yra tiesiog ilgalaikis investavimas. Jo esmė – nuosekliai investuoti ir išlaikyti pozicijas ilgą laiką nesiblaškant ir nekreipiant dėmesio į trumpalaikius rinkų svyravimus. Tokia taktika remiasi prielaida, kad ekonomika ir rinkos ilgainiui auga, o kantrybė ir disciplina leidžia išvengti neapgalvotų klaidų.

Kita svarbi taktika yra elementarus portfelio valdymo elementas, tai diversifikacija. Diversifikacija reiškia tinkamą investicijų paskirstymą tarp skirtingų turto klasių, sektorių ar regionų, siekiant sumažinti vienos investicijos (ar krypties) neigiamą poveikį visam portfeliui. Diversifikacija neeliminuoja rizikos, tačiau ją sumažina.

Periodinis investavimas yra dar viena dažnai naudojama taktika. Ji grindžiama reguliariu (kas tam tikrą iš anksto numatytą periodą) lėšų investavimu nepriklausomai nuo rinkos situacijos. Tokiu būdu vidutinė įsigijimo kaina laikui bėgant tampa labiau subalansuota.

Aktyvus ir pasyvus investavimas taip pat laikomi skirtingomis taktinėmis metodikomis. Aktyvus investavimas apima dažnesnius sandorius, rinkos analizę ir bandymą išnaudoti kainų svyravimus bei aplenkti rinką. Pasyvus investavimas, priešingai, orientuojasi į rinkos sekimą ir minimalius veiksmus.