Valdymo įmonės

Valdymo įmonė - tai licencijuotas rinkos dalyvis, turintis teisę valdyti investicinius portfelius bei investicinius fondus (ko negali daryti finansų maklerio įmonė). Licenciją įmonei išduoda Lietuvos bankas (anksčiau buvo VPK).

Yra kelios skirtingos valdymo įmonių licencijos. Platesnę valdymo įmonės licenciją turinčios bendrovės gali valdyti ne tik investicinius fondus (suderintuosius ar nesuderintuosius), bet taip pat ir pensijų fondus.

Paprastai valdymo įmonės užsiima tik fondų valdymu (tai yra jų administravimų, investicinių sprendimų darymu ir panašiai), tuo tarpu fondu platinimu užsiima finansų maklerio įmonės ar atitinkami bankų padaliniai, taip pat kiti tarpininkai.

Valdymo įmonių funkcijos

1. Investicijų valdymas

Valdymo įmonė formuoja bei realizuoja savo valdomų portfelių investavimo strategiją, o tai darydama ji priima sprendimus dėl turto alokacijos, finansinių priemonių pasirinkimo, portfelio diversifikavimo, rizikos ir grąžos balanso bei kitus. Tokie sprendimai turi atitikti fondo taisykles, investavimo politiką ir teisės aktų reikalavimus.

2. Rizikos valdymas

Efektyvi rizikos kontrolė yra viena svarbiausių pareigų, kuri leidžia sumažinti galimus nuostolius ir užtikrinti fondo stabilumą. Atsižvelgiant į tai, valdymo įmonė privalo užtikrinti tokias rizikos funkcijas:

• Tinkamai įvertinti rinkos, kredito ir likvidumo riziką.
• Užtikrinti investicijų atitiktį investavimo strategijai.
• Užtikrinti vidaus kontrolės ir atitikties procedūras.

Pagrindinės pareigos:

• Fiduciarinė pareiga. Valdymo įmonė privalo veikti geriausiais investuotojų interesais, tuo pačiu vengti interesų konfliktų, bei siekti užtikrinti sąžiningą bei profesionalų turto valdymą. Deja, dažnai tai yra tik žodžiai...
• Skaidrumas. Investuotojams turi būti pateikiama aiški, tiksli ir atnaujinta informacija apie fondų veiklą, jų rizikas, mokesčius ir rezultatus (pagal apibrėžtus reikalavimus).
• Teisės aktų laikymasis. Kiekviena valdymo įmonė privalo laikytis nacionalinių ir Europos Sąjungos teisės aktų, reglamentuojančių kolektyvinio investavimo subjektų (fondų) veiklą.

Šiuo metu Lietuvoje veikiančių valdymo įmonių skaičius yra gerokai išaugęs, ir pilną sąrašą galima rasti čia.