Investicijų grąža
Trumpai
Tai procentinis dydis, rodantis investicijos ar investicinio portfelio pelningumą. Investicijų grąža gali būti matuojama tiek visam investicijų laikotarpiui, tiek metinė.
Plačiau
Norint palyginti kelių skirtingų investicijų grąžą, reikia paskaičiuoti kiekvienos jų vidutinę metinę grąžą, ir tik tuomet lyginti. Investicijų grąža įtraukia tiek kapitalo vertės padidėjimą, tiek ir įvairias išmokas: dividendus, palūkanas ar kitas pajamas.
Investicijų grąža - palyginti plati sąvoka. Daug skirtingų rodiklių bei metodikų gali būti naudojama šiai grąžai įvertinti, priklausomai nuo pritaikymo srities. Investicijų grąžai matuoti naudojama tiek ir nuosavo kapitalo grąža (ROE), tiek ir vidinės grąžos norma (IRR), tiek ir investuoto kapitalo grąža (ROIC), tiek ir kiti rodikliai. Žiūrint iš matematinės pusės, tiksliausias rodiklis IRR, tačiau galutinis tikslumas, žinoma, priklausys nuo to, ar teisingi skaičiai naudojami.
Investicijų grąžą pagal pagrindines turto klases
Akcijos tradiciškai laikomos didžiausią ilgalaikę grąžą generuojančia turto klase. Investuojant į įmonių akcijas, grąža formuojasi iš kainos augimo ir dividendų. Istoriškai akcijos ilguoju laikotarpiu lenkia kitas turto klases, tačiau kartu pasižymi didesniais trumpalaikiais svyravimais. Dėl šios priežasties jos labiau tinka investuotojams, turintiems ilgesnį laiko horizontą ir aukštesnę rizikos toleranciją.
Obligacijos paprastai suteikia stabilesnę, bet mažesnę grąžą. Jų pagrindinis privalumas – reguliarios palūkanų pajamos ir santykinai mažesnė kainų kaita, ypač valstybinių obligacijų atveju. Nors obligacijos retai pasižymi sparčiu vertės augimu, jos atlieka svarbų vaidmenį portfelyje mažindamos bendrą riziką ir sušvelnindamos akcijų rinkų nuosmukius.
Nekilnojamasis turtas išsiskiria tuo, kad gali generuoti dvejopą grąžą – nuomos pajamas ir turto vertės augimą. Ši turto klasė dažnai laikoma apsauga nuo infliacijos, tačiau reikalauja didesnio pradinio kapitalo ir pasižymi mažesniu likvidumu. Nekilnojamojo turto grąža paprastai yra nuosaiki, bet stabilesnė nei akcijų, ypač ilgalaikėje perspektyvoje.
Grynieji pinigai ir pinigų rinkos priemonės pasižymi mažiausia rizika, tačiau ir žemiausia grąža. Nors jie užtikrina likvidumą ir saugumą, ilgalaikėje perspektyvoje jų vertę gali mažinti infliacija. Dėl šios priežasties grynieji dažniausiai naudojami kaip trumpalaikė priemonė arba rezervas, o ne pagrindinis investavimo būdas.
Skaityk daugiau ir kelk savo finansinį išprusimą!
Komentarai
Laukiame komentarų!